>  NIEUWS - 3M NEEMT CAPITAL SAFETY OVER

3M neemt Capital Safety over


Overname breidt aanwezigheid van 3M uit in de snelgroeiende persoonlijke beschermingmiddelenbranche

ST. PAUL, Minn. - 23 juni 2015 - 3M heeft vandaag bekendgemaakt dat het een definitieve overeenkomst is aangegaan om Capital Safety over te nemen van KKR voor een totale bedrijfswaarde van $2.5 miljard, inclusief de overname van ongeveer $0.7 miljard aan schuld, na aftrek van overgenomen contanten. Capital Safety is wereldwijd toonaangevend in valbeschermingsapparatuur, een van de snelst groeiende veiligheidscategorieën binnen de wereldwijde persoonlijke beschermingsuitrustingsbranche.

De persoonlijke beschermingapparatuurbranche is een strategische prioriteit voor 3M. De vraag naar persoonlijke beschermingsapparatuur groeit snel en wordt gedreven door strengere wetgeving op het gebied van de veiligheid van de werker in zowel ontwikkelde als ontwikkelingslanden. 

De toonaangevende producten en oplossingen van Capital Safety, die harnassen, lijnen, zelfintrekbare reddingslijnen en technische systemen omvatten, worden verkocht via de wereldwijd erkende merken DBI-SALA en PROTECTA. Het bedrijf heeft een sterke en constante groei laten zien waarbij de omzet is toegenomen met een samengestelde jaarlijkse groeipercentage van 10 procent in de afgelopen vier jaar. De bedrijfsomzet, aangepast zodat de recente overnames op volledige jaarbasis zijn opgenomen, was ongeveer $430 miljoen voor het boekjaar dat eindigde op 31 maart 2015.

De persoonlijke veiligheidstak van 3M, onderdeel van Safety and Graphics Business Group van 3M, is een wereldwijde leverancier van ademhalings- en gehoorbeschermingsoplossingen die de veiligheid en beveiliging van werkers helpen verbeteren. Het bedrijf levert ook producten en oplossingen voor andere veiligheidscategorieën, zoals onder andere reflecterend materiaal voor zeer zichtbare kleding, beschermende kleding en brillen.

"Persoonlijke veiligheid is een grote en strategisch belangrijke groeitak in het assortiment van 3M," zegt Inge G. Thulin, voorzitter, president en chief executive officer van 3M. "De overname van Capital Safety breidt ons persoonlijke veiligheidsplatform uit en zal onze fundamentele sterke punten in technologie, productie, wereldwijde capaciteiten en merk vergroten."

"Capital Safety is een enorm bedrijf met een sterke reputatie in de veiligheidsbranche en een getalenteerd team van toegewijde werknemers," voegt Frank Little, executive vice president, 3M Safety and Graphics Business Group toe. "Het merk 3M in persoonlijke beschermingsmiddelen gecombineerd met onze wereldwijde capaciteit, zal een groter assortiment aan producten en oplossingen bieden aan klanten van zowel Capital Safety als 3M."

Er zijn wereldwijd ongeveer 1,500 mensen bij het bedrijf in dienst en het hoofdkantoor bevindt zich in Bloomington, Minn.

"Wij hebben een absoluut fantastisch partnerschap met het management en werknemers van Capital Safety. In de afgelopen drie jaar heeft het bedrijf een sterke top-line groei bereikt, zich geografisch uitgebreid en de bedrijfsvoering verder geoptimaliseerd. Vandaag de dag is Capital Safety een duidelijke wereldleider in valbescherming," aldus Pete Stavros, lid van KKR en hoofd van het Industrials-team. "3M is een perfecte thuisbasis voor een bedrijf en team dat zich zo inzet voor veiligheid."

"Dit past strategisch zeer goed en biedt Capital Safety en zijn werknemers een sterk platform voor toekomstige groei," zei Stephen Oswald, chief executive officer, Capital Safety. "Elk bedrijf zet ook hoog in op innovatie en dit stelt ons in staat de productontwikkeling verder uit te breiden en een breder assortiment van oplossingen te bieden aan klanten van zowel Capital Safety als 3M."

Op een GAAP gerapporteerde basis schat 3M dat de overname $0.04 is min inkomsten in de eerste 12 maanden na voltooiing van de transactie. Naast de aankoop boekhoudkundige aanpassingen en verwachte eenmalige onkosten met betrekking tot de transactie en integratie, schat 3M dat de overname $0.12 plus de inkomsten in dezelfde periode.

De effectieve bedrijfswaarde vermenigvuldigsfactor is ongeveer 14 keer de jaarlijks aangepast EBITDA voor de eerste 12 maanden volgend op de voltooiing van de transactie.

De verwachting is dat de transactie wordt afgerond in het derde kwartaal, onderhevig aan de gewoonlijke afrondingsvoorwaarden en regelgevende goedkeuringen. 3M zal de transactie financieren met bestaand contant geld, een deel daarvan zal afkomstig zijn van buiten de V.S.

Morgan Stanley trad op als de exclusieve financieel adviseur voor 3M. Goldman, Sachs & Co. trad op als de exclusieve financieel adviseur voor KKR.
DBI-SALA en PROTECTA zijn geregistreerde handelsmerken van Capital Safety.

Voorspellende verklaringen
Dit persbericht bevat voorspellende informatie over de financiële resultaten en schattingen alsmede zakelijke mogelijkheden van 3M waar substantiële risico's en onzekerheden bij komen kijken. Deze verklaringen zijn te identificeren door het gebruik van woorden als "verwacht", "schatting", "richten", "willen", "plannen", "voorspellen", "zijn van plan", "geloven", "zullen", "kunnen", "doelstelling", "prognose" en andere woorden en termen met vergelijkbare betekenis in verband met discussies over toekomstige prestaties of bedrijfsplannen of prospecten. Factoren die ertoe kunnen leiden dat daadwerkelijke resultaten in werkelijkheid kunnen verschillen zijn de volgende: (1) wereldwijde economische en kapitaalmarktomstandigheden en andere factoren buiten de invloed van het bedrijf, inclusief natuur- en andere rampen die van invloed zijn op de activiteiten van het bedrijf of zijn klanten en leveranciers; (2) de kredietbeoordelingen van het bedrijf en de kapitaalkosten; (3) concurrentieomstandigheden en voorkeuren van klanten; (4) wisselkoersen van buitenlandse valuta en schommelingen daarin; (5) de timing en marktacceptatie van het aanbod van nieuwe producten; (6) de beschikbaarheid en kosten van gekochte bestanddelen, grondstoffen en energie (inclusief olie en aardgas en derivaten daarvan) door tekorten, toegenomen vraag of onderbrekingen van de toevoer (inclusief degene veroorzaakt door natuur- of andere rampen en andere gebeurtenissen); (7) de invloed van overnames, strategische allianties, desinvesteringen en andere ongebruikelijke gebeurtenissen die voortvloeien uit assortimentbeheeracties en andere zich ontwikkelende bedrijfsstrategieën en mogelijke organisatorische herorganisaties; (8) het genereren van minder productiviteitsverbeteringen dan geschat; (9) onverwachte problemen of vertragingen met de gefaseerde invoering van een wereldwijd bedrijfsmiddelenplan (ERP)-systeem of schendingen van beveiliging en
andere verstoringen met betrekking tot de IT-infrastructuur; van het bedrijf en (10) gerechtelijke procedures, met inbegrip van belangrijke ontwikkelingen die kunnen optreden in de wettelijke en regelgevende procedures beschreven in van het bedrijf jaarverslag op formulier 10-K voor het jaar beëindigd December 31, 2014, en de volgende kwartaal verslagen op formulier 10-Q (de "verslagen"). Veranderingen van dergelijke aannames of factoren kunnen leiden tot significant andere resultaten. Een verdere beschrijving van deze factoren bevindt zich in de Verslagen onder "Waarschuwing met betrekking tot factoren die toekomstige resultaten kunnen beïnvloeden" en "Risicofactoren" in Deel I, Items 1 en 1A (Jaarverslag) en in Deel I, Item 2 en Deel II, Item 1A (Kwartaalverslag). De informatie in dit persbericht geldt op de aangegeven datum. Het bedrijf is niet verplicht voorspellende verklaringen bij te werken die in dit persbericht staan als gevolg van nieuwe informatie of toekomstige gebeurtenissen of ontwikkelingen.

Over KKR
KKR is een toonaangevende, wereldwijde investeringsmaatschappij die investeringen beheert in meerdere middelencategorieën, inclusief aandelenkapitaal, energie, infrastructuur, onroerend goed, krediet- en hedgefondsen. KKR richt zich op het genereren van aantrekkelijke investeringsopbrengsten door het volgen van een geduldig en gedisciplineerde investeringsbenadering, aanstellen van mensen van wereldklasse en het stimuleren van groei en waardecreatie op middelenniveau. KKR investeert zijn eigen kapitaal samen met het kapitaal van zijn partners en biedt mogelijkheden aan anderen door zijn kapitaalmarktbedrijf. Verwijzingen naar investeringen van KKR kunnen activiteiten van zijn gesponsorde fondsen bevatten. Voor aanvullende informatie over KKR & Co. L.P. (NYSE:KKR), ga naar de website van KKR op www.kkr.com.

Over Capital Safety
27Capital Safety, een wereldleider in valbescherming met vestigingen wereldwijd, is de eigenaar van de merken DBI-SALA en PROTECTA. Alle valbeschermingsapparatuur en -diensten van Capital Safety worden ondersteund door uitgebreide training, deskundige technische assistentie en professionele klantenservice. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Capital Safety via 800-328-6146of ga naar www.capitalsafety.com.

Over 3M
Bij 3M passen wij wetenschap toe op samenwerkende manieren om dagelijks levens te verbeteren. Met $32 miljard aan omzet zijn onze 90,000 werknemers verbonden met klanten over de hele wereld. Meer informatie over de creatieve oplossingen van 3M voor wereldproblemen staat op www.3M.com of op Twitter @3M of @3MNewsroom.

3M Valbescherming combineert de producten en expertise van DBI-SALA® en Protecta® met de technologie en innovatie van 3M om veiligheid tot nieuwe hoogten te brengen en werkers iedere keer opnieuw comfortabel, zeker en veilig te laten klimmen. Bekijk onze producten en diensten op 3M.com/FallProtection.
Powered by Translations.com GlobalLink OneLink Software